Distribution de dividende en nature d’actions PUMA

DETERMINATION DU PRIX DE L’ACTION PUMA FORMANT ROMPU
Information en date du 8 juin 2018

Suite à la cession des actions PUMA formant rompu, le prix de l’action PUMA est fixé à 514,72 €.
Les teneurs de compte percevront le 8 juin 2018 les sommes issues de la cession des actions formant rompu et pourront ainsi procéder à l’indemnisation des actionnaires.

Message du Président – Directeur Général

Début janvier 2018, nous avons annoncé notre intention de distribuer aux actionnaires de Kering l’essentiel de notre participation dans PUMA, sous réserve de l’approbation de nos actionnaires lors de notre prochaine Assemblée Générale.
Nous avons une structure financière extrêmement solide et une génération de cash-flow abondante. Nous avons donc jugé que c’était aux actionnaires de Kering, qui nous ont soutenus pendant ces années de convalescence de PUMA, de bénéficier directement de l’important potentiel que cette marque recèle. Son histoire de croissance n’en est qu’à ses débuts.
Concentré sur nos actifs stratégiques, nous allons encore accentuer l’attention et les ressources que nous consacrons à nos Maisons, pour qu’elles renforcent leur développement et leur création de valeur.

Les grands principes de la distribution

Le 11 janvier 2018, le Conseil d’administration de Kering a proposé à l’unanimité de soumettre à ses actionnaires le projet de distribuer en nature 70% environ du total des actions PUMA en circulation, sachant que le Groupe en détient actuellement légèrement plus de 86%.
Les modalités de cette distribution de dividende en nature d’actions PUMA aux actionnaires de Kering seront soumises au vote lors de l’Assemblée Générale de Kering du 26 avril 2018.
Si l’Assemblée Générale approuve cette distribution, la répartition du capital de PUMA évoluerait de la manière suivante :

Actionnariat de PUMA(1) 

(1) Sur la base des actions PUMA en circulation. Artémis est actionnaire de Kering à hauteur de 40,9% au 31 décembre 2017. Données arrondies.

Avec la distribution d’une participation représentant 70 % des actions PUMA, Kering renforcera son statut de pure player du Luxe avec un niveau de profitabilité accru. La distribution en nature d’actions PUMA permettra par ailleurs à nos actionnaires de bénéficier directement de la création de valeur future de PUMA. 

Kering, pure player du Luxe

Créateur de tendance, Kering fait un choix, celui de réveiller et de façonner le Luxe de demain, de le rendre plus responsable, de l’engager résolument dans son époque, dans le respect de l’histoire et de l’héritage exceptionnels de nos Maisons.
Notre ambition : être le groupe de Luxe le plus influent au monde en matière de créativité, de développement durable et de performance économique. Fondé sur une vision de long terme, notre modèle multimarques repose sur l’agilité, l’équilibre et la responsabilité.
Les marques de Luxe de Kering sont à des stades de maturité variés. C’est ce qui fait la force de l’ensemble, ainsi que son potentiel. Alors que ses marques les mieux installées continuent à tisser des liens puissants avec une clientèle toujours grandissante, ses marques émergentes croissent par la conquête de nouveaux territoires.

PUMA, devenir la marque la plus rapide du monde

Depuis 70 ans, PUMA fabrique des produits innovants au service des athlètes les plus rapides au monde. Ces produits ont valu à la marque d’acquérir une solide réputation dans les catégories dites de Sport Performance, notamment dans le football, la course à pied, le training, le golf et les sports mécaniques.
Quant aux offres dites de Sportstyle, elles s’adressent aussi bien aux hommes qu’aux femmes, qui recherchent un style puisant son inspiration dans les racines sportives de la marque avec un usage adapté à la vie quotidienne.

Depuis 2013, avec l’arrivée d’une nouvelle équipe dirigeante, PUMA met en œuvre le plan Forever Faster, qui vise à renforcer l’attrait de la marque, proposer une gamme de produits novateurs, développer une offre de premier plan pour les femmes, améliorer la qualité de sa distribution et rendre l’organisation plus agile, qu’il s’agisse du temps de développement des produits, de leur approvisionnement et de leur mise sur le marché.
Grâce à une exécution déterminée de la stratégie, de nombreux progrès ont été réalisés depuis cette date, et se traduisent par le retour à une croissance rentable.

Chiffre d’affaires 2017 (1) Résultat opérationnel 2017 (1) Marge opérationnelle 2017 (1) Capitalisation boursière au 31/12/2017
4,1 Mds€  244,6 M€ 5,9 %  5,5 Mds€
+ 14,0 % en données publiées  + 91,7 % en données publiées    
+15,9% à taux de change comparables      

(1) Chiffres publiés par PUMA

L’action PUMA est cotée à la Bourse de Francfort et de Munich.
Plus d’information sur PUMA : http://about.PUMA.com/en

Modalités de la distribution

Simulateur de la distribution

Calendrier de la distribution


(1) Un acompte sur dividende de 2,00 € a été payé le 17 janvier 2018.
(2) Le délai pour l'indemnisation des rompus pourra être variable en fonction des intermédiaires financiers

N° Vert dédié à l’opération et Lettre aux actionnaires

Pour toute question relative l’opération de distribution de titres PUMA aux actionnaires de Kering, vous pouvez contacter le 0805 650 660 (Numéro gratuit en France depuis un poste fixe).

Lettre aux actionnaires
​Février 2018

Téléchargez

 

Questions – réponses

1 | Kering et son actionnaire Artémis seront-ils actionnaires de PUMA ?
Kering croit dans le potentiel de PUMA et conservera environ 16 % du capital de PUMA. Kering pourra bénéficier du potentiel de création de valeur future. Artémis deviendra l‘actionnaire de référence de PUMA avec environ 29 % du capital à l’occasion de la distribution.
Kering et Artémis ont pris respectivement un engagement de conservation des actions PUMA de 6 mois et 12 mois.

2 | Pourquoi ne pas avoir cédé purement et simplement PUMA ?
La distribution en nature d’actions PUMA est l’approche la plus simple et la plus rapide pour que l’ensemble de nos actionnaires bénéficient de la création de valeur à la fois d’un leader du Luxe et d’un leader du Sport & Lifestyle.

3 | Je détiens 21 actions Kering. Combien d’actions PUMA recevrai-je ?
Avec 21 actions Kering, vous aurez le droit à 1,75 action PUMA. Par conséquent, hors fiscalité et prélèvements sociaux, 1 action PUMA vous sera livrée et vous recevrez une compensation financière pour l’équivalent de 0,75 action PUMA qui n’a pas pu vous être livrée. Il ne sera pas possible d’acheter des parties d’action PUMA pour reconstituer une action complète.

4 | Est-il possible d’éviter de recevoir le paiement d’un rompu ?
Avec un nombre d’actions Kering égal à un multiple de 12, la distribution en nature d’actions PUMA ne générera aucun rompu.
Dans le cas contraire, la distribution en nature ne correspond pas à un nombre entier d’actions PUMA. Vous recevrez le nombre d’actions PUMA immédiatement inférieur, complété pour le solde d’une soulte en numéraire versée par votre intermédiaire financier. Le montant de la soulte sera calculé proportionnellement au prix net de vente, sur le marché, des actions PUMA correspondant aux rompus.

5 | Quelle est la valeur des rompus ?
La valeur du rompu dépendra de la valeur nette de l’action PUMA lors de la cession groupée des actions non livrées.

6 | Quelle est la fiscalité de cette distribution en nature d’actions PUMA ?
La distribution en nature d’actions PUMA sera traitée fiscalement comme une distribution de dividendes pour les actionnaires de Kering. Elle fera donc l’objet du même traitement fiscal que le dividende en numéraire.
La valeur fiscale du dividende en nature dépendra :
— de la valeur de l’action PUMA lors de sa première cotation le jour de la mise en paiement de la distribution ;
— et du montant effectivement reçu, perçu au titre de la compensation financière des rompus.
Le solde du dividende en numéraire de 4,00 euros versé concomitamment à la distribution d’actions PUMA permettra aux intermédiaires d’opérer les retenues à la source, les prélèvements sociaux et fiscaux légalement requis.
Dans le cas où le montant du solde du dividende ordinaire en numéraire ne suffirait pas à couvrir les retenues à la source applicables, les intermédiaires financiers pourraient être amenés à prélever sur les comptes espèces de leurs clients les sommes dues ou à appeler les compléments de paiements nécessaires.
Nous vous invitons à vous rapprocher de votre intermédiaire financier.

7 | Que dois-je faire dans le cadre de cette distribution en nature ?
Hors fiscalité et prélèvements sociaux au titre du dividende en nature,
— les actionnaires au porteur ou au nominatif administré n’ont rien à faire pour recevoir leurs actions PUMA et l’éventuel rompu ;
— les actionnaires au nominatif pur doivent, quant à eux, désigner un compte-titres où recevoir leurs actions PUMA et communiquer ces détails à CACEIS Corporate Trust selon une procédure qui sera communiquée par CACEIS Corporate Trust mi-mai 2018.
Le cas échéant, les actionnaires Kering devront régulariser leur situation fiscale au regard de la distribution en nature d’actions PUMA. La non-régularisation dans le délai qui vous sera indiqué par votre intermédiaire financier pourrait avoir pour conséquence l’indisponibilité de vos actions PUMA, voire une cession de tout ou partie de celles-ci pour couvrir la régularisation fiscale.

8 | Les actions PUMA livrées donneront-elles lieu au paiement d’un dividende au titre de l’exercice 2017 ?
Non. Les actions PUMA livrées seront coupon détaché. Le dividende de PUMA au titre de l’exercice 2017 aura été réglé en avril 2018.

9 | L’action PUMA est-elle cotée sur la place de Paris ?
L’action PUMA est cotée sur la Bourse de Francfort et de Munich. Elle est négociée dans le segment Standard Prime et fait partie de l’indice SDAX de la Bourse allemande (Deutsche Börse).
Votre intermédiaire financier vous permettra de passer les ordres de bourse souhaités. Pour rappel, le code ISIN de l’action PUMA est DE0006969603.

Lien vers le Communiqué de presse détaillé

Communiqué de presse