Finance
jeudi 23 juin 2011

Expiration de la nouvelle période d'offre et succès de l'OPA de PPR sur Volcom

PARIS, France et COSTA MESA, Etats-Unis – 23 juin 2011 – PPR (FR 0000121485, PRTP.PA, PPFP) et Volcom, Inc. (NASDAQ: VLCM) annoncent aujourd’hui le succès de l’offre publique d’achat d’actions sur toutes les actions ordinaires de Volcom, Inc. en circulation, au prix de 24,50 dollars en numéraire par action, lancée par la filiale dédiée de PPR, Transfer Holding Inc.. La nouvelle période d’offre a expiré mercredi 22 juin 2011 à 17h30, heure de New York.

 

A l’issue de cette offre, selon les informations de Computershare Trust Company, N.A., l’agent centralisateur (depositary) de l’offre, un total de 3,692,991 actions ont été valablement apportées durant la nouvelle période d’offre, ce qui, cumulé avec les actions acquises durant la période initiale d’offre, représente environ 87,4 % des actions émises et en circulation de Volcom. Toutes les actions valablement apportées ont été acceptées contre paiement, et le paiement de ces actions est intervenu ou interviendra rapidement selon les termes de l’offre.
PPR, au travers de sa filiale dédiée, prévoit d’exercer son option (top-up option) lui permettant d’acquérir directement auprès de Volcom un nombre d’actions supplémentaires lui permettant (avec les actions acquises dans le cadre de l’offre) de détenir 90 % des actions Volcom en circulation.

 

PPR compte finaliser dès que possible l’acquisition des actions restantes de Volcom à travers une fusion simplifiée de Transfer Holding, Inc. avec Volcom, Volcom devenant une filiale détenue indirectement par PPR. Dans le cadre de la fusion simplifiée, toutes les actions Volcom restantes (autres que celles détenues par PPR, Volcom ou une filiale de PPR ou de Volcom, ou par un actionnaire qui exercerait valablement ses droits (appraisal rights) liés à la fusion) seront remises en échange d’un montant par action de 24,50 dollars en numéraire. A la suite de la fusion, les actions ordinaires de Volcom ne seront plus traitées sur le marché Nasdaq.

 

« Avec Volcom, le pôle Sport & Lifestyle de PPR va se développer sur le segment prometteur de l’ « action sport », grâce à une très belle marque à l’identité forte et au patrimoine unique », a déclaré François-Henri Pinault, Président-Directeur général de PPR. « Avec le management et les équipes de Volcom, nous nous attacherons à développer les synergies permettant à la marque de franchir une nouvelle étape de son développement tout en restant fidèle à ses valeurs et à ses clients. Il s’agit pour PPR d’un pas supplémentaire dans sa stratégie de constitution d’un groupe mondial centré sur l’Habillement et les Accessoires, à travers des marques à fort potentiel, dans le Luxe, d’une part, et dans le Sport & Lifestyle, d’autre part. »

 

Richard Woolcott, Président-Directeur général de Volcom, a quant à lui déclaré : «C’est un tournant important dans l’histoire de notre entreprise, et je suis très fier de ce que nos équipes ont accompli jusqu’à aujourd’hui. Avec PPR, nous avons maintenant l’opportunité de développer plus avant Volcom à l’échelle mondiale en nous appuyant sur un partenaire attaché à son esprit entrepreneurial, à la qualité de ses produits et à sa responsabilité sociale. Je suis très enthousiaste quant à l’avenir de Volcom et je suis impatient de travailler avec PPR dans les années qui viennent. »

 

Conseils
Dans le cadre de cette operation, PPR a pour conseil M&A : Peter J. Solomon Company, et pour conseil juridique : Wachtell, Lipton, Rosen & Katz. Volcom a pour conseil M&A : Wells Fargo Securities, LLC et pour conseil juridique : Latham & Watkins LLP.

 

Note aux investisseurs

 

L’offre publique, objet du présent communiqué, débute au jour de la date de ce communiqué. Cette annonce ne constitue ni une offre d'achat ni une sollicitation pour une offre de vente de titres. PPR a déposé un Tender Offer Statement on Schedule TO auprès de la Securities and Exchange Commission et adressera un Offer to Purchase, un modèle de letter of transmittal et les documents qui y sont liés aux actionnaires de Volcom. Volcom a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission et adressera à ses actionnaires un Solicitation/Recommandation Statement on Schedule 14D-9 relativement à ce projet d'offre. LES INVESTISSEURS ET ACTIONNAIRES DE VOLCOM SONT INVITES A LIRE ATTENTIVEMENT ET DANS LEUR INTEGRALITE LE DOCUMENT DE TENDER OFFER STATEMENT (INCLUANT LES DOCUMENTS D’OFFER TO PURCHASE, LETTER OF TRANSMITTAL ET LES DOCUMENTS LIES) AINSI QUE LE SOLICITATION/RECOMMANDATION STATEMENT ON SCHEDULE 14D-9, CES DOCUMENTS CONTENANT DES INFORMATIONS IMPORTANTES. Ces documents seront mis gratuitement à la disposition des actionnaires de Volcom. En outre, tous ces éléments (et tous les autres documents d'offre déposés auprès de la SEC) seront disponibles gratuitement sur le site Web de la SEC : www.sec.gov. Des copies de ces documents pourront être obtenues gratuitement auprès de l’Information Agent en contactant MacKenzie Partners, Inc. au 105 Madison Avenue, New York, New York, 10016 (Etats-Unis), ou en appelant le +1- (212) 929-5500.

 

Déclaration de Safe Harbor

 

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse et certaines déclarations orales faites de temps à autre par les représentants de la société sont de caractère prévisionnel restant subordonnées à de nombreux facteurs, risques et incertitudes. Les évènements futurs relatifs à la transaction proposée pourraient différer considérablement de ceux anticipés dans les éléments en raison de risques et d’incertitudes, notamment, et sans les limiter à cela, l’advenu d’événements, de changements ou d’autres circonstances qui pourraient conduire à résilier l'accord de fusion, la capacité à mener les opérations d’offre et de fusion selon le calendrier envisagé, l’incertitude liée aux résultat de l’offre, l’éventualité que d’autres conditions à la réalisation de l’offre et de la fusion qui en découlerait ne seraient pas satisfaites, l'impact du contrôle réglementaire sur la transaction proposée, le résultat de toute procédure judiciaire qui pourrait être intentée contre PPR, Volcom, les deux ensembles ou bien d'autres sociétés à la suite de l'accord de fusion, les risques que la transaction proposée perturbe les projets et les activités actuelles, les difficultés éventuelles qu’il y aurait à garder les employés à la suite de la transaction, et d'autres facteurs détaillés dans les documents déposés par les sociétés PPR et Volcom auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de la Securities and Exchange Commission qui pourraient conduire à des résultats différant significativement de ceux présentés. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment à ces éléments prévisionnels, qui ne sont valables qu'à ce jour. PPR n'a aucune obligation, et décline expressément toute obligation, de mettre à jour ou réviser tout élément prévisionnel, que ce soit à suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autre, sauf pour des raisons légales.

 

A propos de Volcom, Inc.

 

Volcom est une marque innovante qui conçoit et distribue des habits et des accessoires dans le domaine de l’action sport. Symbolisée par une pierre, la marque est synonyme de performance, de créativité et d’avant-garde. « La jeunesse contre l’ordre établi » est sa devise depuis sa création, et Volcom puise son énergie dans la culture de la jeunesse. Les produits Volcom sont distribués aux Etats-Unis et à l’international. Les informations réglementaires relatives à Volcom sont disponible sur le site de la société www.volcom.com.

 

A propos de PPR

 

Le Groupe PPR développe un ensemble de marques mondiales à fort potentiel de croissance distribuées dans plus de 120 pays. Avec ses marques Grand Public et ses marques de Luxe, PPR a réalisé, en 2010, un chiffre d’affaires de 14,6 milliards d’euros et rassemble plus de 60 000 collaborateurs au 31 décembre 2010. Le titre de PPR est coté à Euronext Paris (FR 0000121485, PRTP.PA, PPFP).
Retrouvez tout l'univers des marques de PPR sur
www.ppr.com : le Pôle Luxe (Gucci, Bottega Veneta, Yves Saint Laurent, Balenciaga, Boucheron, Sergio Rossi, Alexander McQueen et Stella McCartney), Puma, Fnac et Redcats (La Redoute, Vertbaudet, Somewhere, Cyrillus, Daxon, Ellos, The Sportsman’s Guide, The Golf Warehouse et les marques Grandes tailles).

 

Contacts:

 

Volcom, Inc.
Rob Whetstone +1 (310) 279-5963 rwhetstone@pondel.com

Presse PPR

 

France
Charlotte Judet +33 (0) 1 45 64 65 06 cjudet@ppr.com
Paul Michon +33 (0) 1 45 64 63 48 pmichon@ppr.com

 

Etats-Unis
Stephanie Slipher +1 212-453-2211 stephanie.slipher@fleishman.com

 

Analystes/Investisseurs PPR
Alexandre de Brettes +33 (0) 1 45 64 61 49 adebrettes@ppr.com
Emmanuelle Marque +33 (0) 1 45 64 63 28 emarque@ppr.com

 

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